Leasing, kredyt czy faktoring - co jest najlepszym źródłem finansowania firmy?

W dynamicznym otoczeniu gospodarczym odpowiednie źródło finansowania może zadecydować o przetrwaniu i rozwoju przedsiębiorstwa. Leasing, kredyt i faktoring to trzy najczęściej wybierane formy pozyskiwania kapitału. Każde z tych rozwiązań oferuje inne korzyści, ograniczenia i poziom ryzyka. Wybór nie powinien być przypadkowy - musi być dostosowany do charakteru działalności, modelu biznesowego, a także aktualnej sytuacji finansowej firmy. Sprawdź, które rozwiązanie najbardziej pasuje Twojej firmie.

Potrzeby finansowe Twojej firmy, a dostępne źródła finansowania

Dostęp do zewnętrznych źródeł finansowania jest kluczowym czynnikiem wpływającym na rozwój przedsiębiorstw, zwłaszcza w sektorze małych i średnich firm (MŚP). Dlatego przedsiębiorcy coraz częściej sięgają po alternatywne formy finansowania, takie jak leasing i faktoring.

Główne formy finansowania:

• kredyt,
• leasing,
• faktoring.

Kompleksowa wiedza o źródłach finansowania wesprze przedsiębiorstwo w podjęciu świadomej decyzji dotyczącej wyboru najkorzystniejszego źródła finansowania.

Kredyt - klasyczne rozwiązanie o szerokim zastosowaniu

Kredyt firmowy to tradycyjna forma finansowania zewnętrznego, polegająca na udzieleniu przez bank środków pieniężnych przedsiębiorstwu na określony cel.

Kredyt obrotowy służy finansowaniu bieżącej działalności operacyjnej przedsiębiorstwa, takiej jak zakup towarów, surowców czy pokrycie kosztów operacyjnych. Jest to zazwyczaj krótkoterminowe zobowiązanie, często odnawialne, co oznacza, że po spłacie wykorzystanej kwoty, limit kredytowy jest ponownie dostępny.

Kredyt inwestycyjny przeznaczony jest na finansowanie długoterminowych inwestycji, takich jak:

• zakup nieruchomości,
• maszyn,
• modernizacja infrastruktury.

Charakteryzuje się dłuższym okresem spłaty, często rozłożonym na kilka lat, co pozwala na realizację dużych przedsięwzięć bez nadmiernego obciążania bieżącego budżetu firmy.

Aby uzyskać kredyt, przedsiębiorca musi spełnić określone wymagania banku, które obejmują:

• zdolność kredytowa,
• dokumentacja finansowa,
• zabezpieczenia.

W przypadku większych kwot kredytu bank może wymagać dodatkowych zabezpieczeń, takich jak hipoteka, poręczenia czy gwarancje bankowe.

Rozwiązania finansowe mają swoje wady i zalety, a odpowiedzialny przedsiębiorca, rozważa wszystkie za i przeciw, zanim podejmie decyzję, jaki instrument zastosować w swojej firmie.

Zalety kredytu firmowego:

• elastyczność,
• możliwość finansowania dużych inwestycji,
• budowanie historii kredytowej.

Kredyty oferują różnorodne opcje dostosowane do potrzeb przedsiębiorstwa, zarówno pod względem kwoty, jak i okresu spłaty. Dzięki kredytom inwestycyjnym firmy mogą realizować ambitne projekty rozwojowe. Regularne spłacanie zobowiązań kredytowych pozytywnie wpływa na wiarygodność firmy w oczach instytucji finansowych.

Wady kredytu firmowego:

• koszty,
• wymogi formalne,
• ryzyko zadłużenia.

Kredyty wiążą się z kosztami odsetek oraz prowizji, które mogą obciążać budżet firmy. Proces ubiegania się o kredyt może być czasochłonny i wymagać zgromadzenia obszernej dokumentacji. Nieprawidłowe zarządzanie zobowiązaniami kredytowymi może prowadzić do problemów finansowych firmy.

Kredyt stanowi odpowiednie rozwiązanie dla firm, które planują długoterminowe inwestycje wymagające znacznych nakładów finansowych, potrzebują środków na pokrycie bieżących wydatków operacyjnych w okresach przejściowych oraz dysponują stabilną sytuacją finansową, pozwalającą na regularną spłatę zobowiązań.

Leasing - elastyczne finansowanie środków trwałych

Leasing to popularna forma finansowania, umożliwiająca przedsiębiorcom korzystanie z potrzebnych środków trwałych bez konieczności ich natychmiastowego zakupu.

W Polsce dostępne są dwa główne rodzaje leasingu:

• operacyjny,
• finansowy.

Leasing operacyjny, zwany również usługowym, polega na przekazaniu przedsiębiorcy prawa do użytkowania środka trwałego na określony czas, przy czym przedmiot leasingu pozostaje własnością leasingodawcy. Po zakończeniu umowy leasingobiorca ma możliwość wykupu przedmiotu za ustaloną wcześniej wartość.

Leasing finansowy polega na przekazaniu przedsiębiorcy prawa do użytkowania środka trwałego, który od początku umowy jest zaliczany do jego majątku.

Leasingiem można objąć różnorodne środki trwałe, w tym:

• pojazdy (samochody osobowe, dostawcze, ciężarowe),
• maszyny i urządzenia przemysłowe,
• sprzęt IT i oprogramowanie,
• nieruchomości komercyjne.
   

Warto zaznaczyć, że leasingiem mogą być objęte zarówno nowe, jak i używane środki trwałe, pod warunkiem że są kompletne i zdatne do użytku.

Dodatkowo leasing nie obciąża zdolności kredytowej przedsiębiorcy w takim stopniu jak tradycyjny kredyt, co może być istotne przy planowaniu dalszych inwestycji.

Leasing oferuje przedsiębiorcom szereg korzyści podatkowych. Leasing operacyjny umożliwia zaliczenia pełnych rat leasingowych do kosztów uzyskania przychodu oraz odliczenia VAT od każdej raty, co obniża podstawę opodatkowania. Z kolei leasing finansowy, zapewnia możliwość dokonywania odpisów amortyzacyjnych przez leasingobiorcę oraz zaliczenia części odsetkowej raty do kosztów uzyskania przychodu.

Zalety leasingu:

• elastyczność,
• szybka procedura,
• ochrona płynności finansowej,
• możliwość korzystania z nowoczesnych technologii.

Choć leasing niesie ze sobą wiele korzyści, warto również mieć na uwadze jego potencjalne wady. Przede wszystkim, w trakcie trwania umowy leasingowej przedsiębiorca nie jest właścicielem przedmiotu - pozostaje on własnością leasingodawcy aż do momentu ewentualnego wykupu. Dodatkowo całkowity koszt leasingu w niektórych przypadkach może okazać się wyższy niż zakup za gotówkę lub sfinansowanie inwestycji kredytem. Należy także pamiętać o możliwych ograniczeniach zawartych w umowie, które mogą dotyczyć sposobu użytkowania przedmiotu leasingu, co może wpłynąć na swobodę jego eksploatacji.

Wady leasingu:

• brak własności przedmiotu,
• wyższy koszt całkowity,
• ograniczenia w użytkowaniu.

Leasing jest szczególnie atrakcyjnym rozwiązaniem dla przedsiębiorców, którzy chcą szybko pozyskać środki trwałe bez angażowania dużego kapitału własnego.

Faktoring - narzędzie poprawy płynności finansowej

Faktoring to usługa finansowa polegająca na wykupie przez firmę faktoringową (faktora) nieprzeterminowanych wierzytelności przedsiębiorstw (faktorantów) należnych im od kontrahentów z tytułu dostaw i usług.

Warto rozważyć faktoring jako alternatywę dla kredytu czy leasingu, zwłaszcza w sytuacjach, gdy przedsiębiorstwo potrzebuje szybkiego zastrzyku gotówki bez konieczności zaciągania zobowiązań kredytowych.

Faktoring dzieli się na kilka rodzajów, w zależności od zakresu usług i podziału ryzyka:

• faktoring pełny (bez regresu),
• faktoring niepełny (z regresem),
• faktoring mieszany.

W przypadku faktoringu pełnego (bez regresu) faktor przejmuje na siebie ryzyko niewypłacalności kontrahenta. Jeśli kontrahent nie ureguluje należności, faktor nie może żądać zwrotu środków od faktoranta. Kiedy mówimy o faktoringu niepełnym, faktorant ponosi ryzyko niewypłacalności kontrahenta. W przypadku braku płatności, faktor może żądać zwrotu środków od faktoranta. Natomiast faktoring mieszany, to kombinacja faktoringu pełnego i niepełnego, gdzie ryzyko jest dzielone między faktora a faktoranta.

Faktoring poprawia płynności finansową firmy. Przedsiębiorstwo otrzymuje środki finansowe niemal natychmiast po wystawieniu faktury, co umożliwia terminowe regulowanie własnych zobowiązań. Faktoring jest dostępny nawet dla firm, które nie posiadają zdolności kredytowej lub działają na rynku krótko.

To źródło finansowania jest też bardzo elastyczne, ponieważ przedsiębiorca sam decyduje, które faktury chce przekazać do faktoringu, co pozwala na dostosowanie usługi do bieżących potrzeb. Faktorzy często oferują dodatkowe usługi, takie jak monitoring płatności, windykacja należności czy weryfikacja kontrahentów. Nota bena, są to rozwiązania, które warto wdrożyć do przedsiębiorstwa, nawet nie korzystając z faktoringu.

System Vindicat oferuje automatyczną windykację całkowicie online wraz z monitoringiem płatności. Zalogujesz się w kilku prostych kliknięciach i od razu przystąpimy do działania.

Zalety faktoringu:

• poprawa płynności finansowej,
• brak wymogu zdolności kredytowej,
• elastyczność w wyborze faktur,
• dodatkowe usługi (monitoring, windykacja, weryfikacja kontrahentów).

Faktoring, mimo wielu zalet, wiąże się także z pewnymi ograniczeniami - jego koszty mogą być wyższe niż w przypadku innych form finansowania, a w wariancie niepełnym to przedsiębiorca ponosi ryzyko niewypłacalności kontrahenta.

Wady faktoringu:

• koszty usługi,
• ryzyko regresu przy faktoringu niepełnym.

Leasing, kredyt czy faktoring - które źródło finansowania wybrać?

Każde z omawianych źródeł finansowania ma swoje zalety, wady oraz konkretne zastosowania. Wybór optymalnego rozwiązania zależy przede wszystkim od aktualnych potrzeb przedsiębiorstwa, jego sytuacji finansowej, planów inwestycyjnych oraz charakteru prowadzonej działalności.

W wielu przypadkach warto również rozważyć połączenie kilku form - np. leasing na środki trwałe i faktoring do bieżącego zarządzania płynnością.

Nie istnieje jedno uniwersalne źródło finansowania dla każdej firmy. Kluczem do sukcesu jest dobranie rozwiązania adekwatnego do aktualnej fazy rozwoju przedsiębiorstwa, jego celów i możliwości.

Ostateczny wybór powinien więc być dobrze przemyślany i dostosowany do specyfiki działalności oraz aktualnych możliwości i celów przedsiębiorstwa.

Źródła:

• Polski Związek Faktorów (PZF) - www.faktoring.pl
• Związek Polskiego Leasingu (ZPL) - www.leasing.org.pl
• Raport BGK: „Finansowanie MŚP w Polsce” 2023
• EY Polska: „Leasing czy kredyt - co wybrać?” (2023)
• PARP: „Płynność finansowa sektora MŚP w czasie kryzysu” (2022)
• GUS: „Małe i średnie przedsiębiorstwa - analiza sektora” (2023)
• https://sepia2.uniwersytetradom.pl/wp-content/uploads/sites/63/2021/02/SEPA_2021-2_Stan-Ziolek.pdf
• https://alpinaleasing.pl/blog/157-jakie-sa-najczestsze-bledy-popelniane-przy-korzystaniu-z-leasingu
• https://rankomat.pl/samochod/leasing-operacyjny-lub-finansowy
• https://www.taxens.pl/podatki/czy-mozna-wyleasingowac-niekompletny-srodek-trwaly/

FAQ: